Réaliser la modélisation financière de l'investissement

• Mettre en œuvre les éléments de l'étude financière

• Représenter la réalité et choisir les hypothèses de représentation

• Exécuter les phases du processus d'analyse et de prise de décision

• Comprendre la rentabilité et l'équilibre : les deux aspects de l'étude financière, les priorités et les critères ad hoc

• Pourquoi privilégier l'utilisation du terme « flux de trésorerie » ?

• Exercice pratique : Établir la relation entre les flux de trésorerie et les résultats comptables

Élaborer le « plan d'affaires »

• Établissez le calendrier des flux de trésorerie et de leurs composantes.

• Considérez les différents flux de trésorerie étudiés : CAF, EBITDA, CAPEX, fonds de roulement, « flux de trésorerie disponibles ».

• Préparer les documents de prévision

• Formatez le « plan d'investissement »

• Exercice pratique : À partir des prévisions chiffrées du projet, élaborez un plan d'affaires complet sous Excel : compte de résultat, bilan et tableau des flux de trésorerie.

Évaluer la rentabilité et vérifier l'équilibre financier de l'investissement

• Calculer les indicateurs de rentabilité

• Valeur actuelle nette (VAN)

• Taux de rendement interne (TRI)

• Taux de rendement comptable (ROI, ROA, ROE)

• Délai de récupération

• Critères avec double taux

• Considérations pratiques relatives à ces critères

• Exercice pratique : À partir du plan d'affaires, calculez les indicateurs de rentabilité dans Excel et évaluez la rentabilité.

Vérifiez le solde financier de l'investissement

• Explorez les options de financement

• Identifier les sources de financement et leurs coûts

• Déterminez le taux d'actualisation

• Planifiez le financement et suivez les flux de trésorerie.

• Formatez le « plan de financement »

• VAN et TRI des capitaux propres

• Exercice pratique : Élaborez le plan d'affaires sous Excel, vérifiez le solde du financement et évaluez l'impact sur les capitaux propres.

Valider les prévisions économiques du projet

• Établir des prévisions économiques

• Dépenses d'investissement en immobilisations et en fonds de roulement

• revenus et gains de trésorerie liés aux activités du projet

• Période d'analyse et valeurs résiduelles

• Prenez en compte d'autres aspects du calcul des flux de trésorerie (fiscalité, inflation…).

• S'adapter aux cas particuliers

• Exercice pratique : Traduire les données économiques dans le modèle d'analyse

Garantir la fiabilité des prévisions économiques

• Structurer, présenter et analyser le plan d'affaires

• Comprendre la portée et les limites des indicateurs

• Relever le défi de l'intégration du risque

• Réaliser des analyses de sensibilité et des scénarios

• Effectuez des simulations et réévaluez les choix initiaux.

• Exercice pratique : Analyser une étude réalisée par d'autres

Transfert

• Poursuivez votre parcours de formation dans votre espace participant :

  • Accédez aux ressources, auto-évaluez les compétences acquises au cours de votre formation et facilitez la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.